大约在公元874年到930年由斯堪德那维亚殖民者带入冰岛，冰岛牧羊犬和它的工作方式十分适应当地地形和畜牧方式，几个世纪来为生存而奋斗的冰岛人已经将它当作是必不可少的畜牧放牧者。有人说冰岛牧羊犬是由挪威人引入冰岛，称它作弗里亚犬，冰岛牧羊犬的祖先可能是挪威牧羊犬，它和挪威牧羊犬一样，外貌与狐狸犬的其它种类很相似，而且冰岛牧羊犬也主要是牧羊犬而不是猎犬。

19-20世纪交替时，由于一次流行疾病致使冰岛牧羊犬濒临灭亡。后来在冰岛和英国两国培育者和爱好者的共同努力下才得以生存。在过去的几十年里，冰岛牧羊犬的数量有所增长，虽然数量仍不太多，但已无绝种之虞。工作刻苦而敏捷的冰岛牧羊犬，通过吠叫来放牧、驱赶畜群和寻找丢失的牛羊。冰岛牧羊犬本性十分机警，总是给来访者热烈欢迎而不带有任何敌意。冰岛牧羊犬捕猎本能已经不太强烈。冰岛牧羊犬是欢快的，友好的，好奇的，爱游戏的无所畏惧的伴侣。